Собственный опыт и мнение профессионалов подсказывают глобальным инвесторам вкладывать средства в жилую недвижимость и акции компаний. К такому выводу пришли аналитики Knight Frank и Citi Private Bank по результатам "Отчета о богатстве 2010", проведенного в четвертый раз.

В сфере недвижимости наилучший рост покажет сектор жилья, уверены более половины состоятельных респондентов исследования, тогда как 30 проц считают, что наибольшего роста стоит ожидать в коммерческом сегменте.

Всего 13 проц респондентов планируют покупать новый основной дом в 2010 г; 37 проц заявили, что рассматривают возможность приобретения нового второго дома в 2010 г. Почти половина респондентов не планируют использовать кредитные средства для финансирования своей покупки.

Всего 5 проц самых состоятельных клиентов Citi Private Bank, опрошенных при подготовке исследования инвестиционных предпочтений, полагают, что размеры их состояния значительно увеличатся в 2010 г. Сокращения размеров своих состояний ожидают 4 проц, около 90 проц считают, что размер их состояния останется на прежнем уровне или немного увеличится.

При довольно заметном единодушии инвесторов разных стран, выбирающих консервативный инструмент вложения – недвижимость, аналитики рынка отмечают противоречивость в ценовом сегменте. Так, например, последние данные международного индекса цен Knight Frank на элитное жилье отражают разительный контраст в развитии премиальных рынков недвижимости в 2009 г.

По итогам прошлого года цены на элитное жилье снизились в 75 проц из 56 регионов, которые включены в Международный Индекс цен Knight Frank на элитное жилье. Тем не менее, в трех городах рост превысил 40 проц. Это – Шанхай /+52 проц/, Пекин /+47 проц/ и Гонконг /+40,5 проц/. Дубай /-45 проц/ и Дублин /-25 проц/ стали аусайдерами рейтинга. Москва /-6,3 проц/ и Санкт-Петербург /-8,9 проц/ продемонстрировали лучшие показатели, чем такие традиционно популярные премиальные направления, как Париж /-12 проц/ и Монако /-15 проц/. В Киеве снижение составило 16 проц.

Городская недвижимость продемонстрировала наибольшую устойчивость в 2009 г, цены увеличились в среднем на 0,4 проц. Цены на недвижимость на премиальных морских курортах, таких как, например, Барбадос /-20 проц/, показали наихудшую динамику, снизившись в среднем на 13,9 проц. Во втором полугодии 2009 г цены начали расти.

Как отметила директор по развитию бизнеса, департамент элитной недвижимости Knight Frank Елена Юргенева, подталкиваемые быстрым восстановлением китайской экономики, цены на элитное жилье в таких городах, как Шанхай, Пекин и Гонконг, в прошлом году росли феноменальными темпами. И хотя некоторые эксперты предсказывают возможность образования нового пузыря на рынке, нам представляется, что цены останутся на текущем уровне, и этот уровень цен не являет собой угрозу, отметила Е.Юргенева. "Наши опасения вызовет скорее дальнейший бурный рост цен в 2010 г", сказала она.

Хорошую динамику продемонстрировали также другие города вне азиатского континента, в частности Лондон /+6,1 проц/, Йоханнесбург /+17 проц/ и Рио-де-Жанейро /+10 проц/. Но разрыв между показателями регионов, возглавляющих рейтинг, и остальными остается существенным.

Рассмотрев данные индекса по географическим характеристикам, мы увидим, что такие динамично развивающиеся регионы, как Азиатско-Тихоокеанский регион /+17,1 проц/ и Южная Америка /+7,8 проц/ перешли к фазе восстановления быстрее считающихся традиционно устойчивыми рынков Европы /-12 проц/ и Северной Америки /-7,7 проц/.

На снижение средних цен на элитное жилье в Европе повлияла относительно слабая активность покупателей на популярных направлениях для "второго дома" - в периоды экономической турбулентности продажи здесь всегда приостанавливаются. Многие из таких рынков, например, Тоскана в Италии /-16 проц/ и Дородонь во Франции /-19,5 проц/ до кризиса были популярны у британцев, которые сегодня в связи с удорожанием евро по отношению к фунту стерлингов предпочитают воздерживаться от покупки.

Напротив, в Лондоне слабость британской валюты привела к активизации международных инвесторов. В прошлом году Knight Frank выступил агентом по продаже домов представителям из 49-и стран мира /в 2007 г – только 33-х стран/. Спрос по-прежнему опережает предложение и цены продолжили свой рост и в первые месяцы 2010 г.

В этом году аналитики Knight Frank ожидают положительную динамику цен на элитное жилье в существенно большем количестве регионов, входящих в индекс. "Мы уже наблюдаем восстановление цен на премиальную недвижимость в таких местах, как Нью-Йорк, где на рынок возвращается уверенность инвесторов", считают они. К тем рынкам, где сложности могут продлиться еще некоторое время, относятся, например, Дубай /цены на жилье здесь росли за счет инвестиционного спроса/ и в Дублине /здесь все еще большое влияние оказывает финансовый кризис/.

Российские инвесторы уже давно перешли из категории робких наблюдателей в активных игроков рынка. Пока на российском рынке условия не позволяют инвестировать в недвижимость в тех объемах, как это происходило до кризиса. Ипотечные ставки существенно поднялись, при этом стоимость квартир остается довольно высокой и без солидных сумм на этот рынок не войти. Скорее всего, в 2010 г российские инвесторы будут обращены в сторону международного рынка.

Так, по словам генерального директора "Миэль Distant Property Management" Натальи Завалишиной, "на этом фоне, недвижимость за рубежом стала гораздо более привлекательной альтернативой: она позволяет сохранять и преумножать средства в разном объеме - от 100 тыс евро и до нескольких миллионов. Кроме того, она также предоставляет множество альтернатив по использованию - будь то сезонный отдых, обучение детей, проживание на пенсии или сдача в аренду".

Тем не менее, пока для отечественных игроков инвестиции в азиатский рынок – экзотика, и они более склонны рассматривать уже привычный европейский рынок. Разнообразие недвижимости, выставленной на продажу по всей Европе, связано, прежде всего, с резким обвалом уровня жизни, который произошел в середине 2008 г.

Хотя, по мнению Н.Завалишиной, ценовое "дно" на рынке европейской недвижимости пройдено, ценам на жилье придется еще довольно долго корректироваться до стоимости московских квартир.